上海金属交易所官网(上海铜价现货今日价格)[通俗易懂]

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黄金定投一般被认为是风险较小的长期投资方式。近年来，在此基础上，不少银行推出了可以赚取利息的黄金投资产品。买黄金也可以像存款一样赚取利息。赎回时，可以选择提现，也可以选择取钱。投资者可以直接在手机银行上操作，门槛低，方便省力。那么，如何投资这款产品呢？真正的风险呢？

“存金”也有利息。

可以赚取利息的黄金投资产品最早出现在一些互联网金融平台上，以上海黄金交易所Au9999的报价为基础。目前提供此类产品的银行有中国银行(601988，深交所)(港股03988)、平安银行(00001，深交所)、招商银行(600036，深交所)(港股03968)、民生银行(600016，深交所)。

购买上述黄金投资产品后，黄金的份额通常以克计算，存入“黄金账户”，可通过网银、手机等网络渠道操作(或在网点购买)，因此类似于“纸黄金”投资。

但与纸黄金不同的是，黄金账户只需在网点预约并支付一定的手续费就可以提取实物黄金，而纸黄金不支持提取和交割实物黄金。黄金账户的投资门槛比纸黄金低，最低1元，但通常每天都有固定的交易时段，不如纸黄金的“24小时不间断交易”。

更重要的是，黄金账户可以“赚取利息”，也就是说，投资者可能享受存款利息和金价波动的双重收益。而且黄金账户一般有活期和定期两种账户资金。固定账户牺牲了部分流动性，但“利息”更高。

计算收入时的多重考虑

那么，如何计算黄金账户的收益呢？我们需要考虑四个方面:一是利息，二是买卖价差，三是交易费用，四是买卖价差。

首先是利息，黄金账户的利息收入是按黄金份额计算的。假设目前黄金账户中的利率为0.35%，投资者以290元/克的现价买入100克黄金，持有90天后卖出，投资期内的利息收益将为100×0.35%×(90/360)=0.0863克。(注:本例中投资期限除以360天，但部分银行按365天计算。)

因此，在出售时，该黄金账户的总持仓量为100.0863克。在此基础上可以计算出平均成本，即290×100/(100+0.0863)= 289.749946元/克。

其次，买卖差价用于计算总投资收益。黄金账户投资收益=(卖出黄金价格-平均成本)×卖出份额。如果90天后金价涨到300元/克，投资收益=(300-289.749946)×100.0863 = 1025.88998元。

显然，在这种情况下，卖出时金价上涨，从而获得一定的投资收益。另一方面，如果黄金价格在投资期间大幅下跌，投资也将面临亏损。所以黄金账户虽然可以“赚取利息”，但并不是稳定的黄金“存款”，主要收益还是要看金价的波动。

再次，还要考虑交易过程中的手续费。通常黄金账户的投资方式分为主动买入和定投，不同银行的收费规则也不一样。一般来说，主动买入的手续费高于黄金定投，定投的收费方式分为前端收费和后端收费。如果265元/克的价格为265元/克，费率为0.5%，则总费用为265×10×0.5%=13.3元。

银行大多不收手续费，黄金账户中的交易成本主要体现在买卖价差上。类似于纸黄金的交易，投资者以银行的买入价和卖出价进行交易，而银行同时对贵金属的买入价和卖出价有一定的“价差”，相当于增加了交易成本。假设单边价差为0.35元/克，交易总金额为0.7元/克，如果按照当前金价270元/克计算，价差将占金价的0.26%，相当于交易过程中收取了一笔隐形的“手续费”。

总而言之，虽然在这类产品中，黄金本身可以赚取利息，增加投资收益，但投资者不要忽视金价本身的波动，以及手续费、买卖点不佳等交易成本因素。