十大基金经理 获得金牛奖的基金经理名单

十大基金经理 获得金牛奖的基金经理名单几年前,一个小朋友留言, 梳理出几个长期业绩突出的基金经理, 长期收益高,回撤控制还可以。 哪些基金经理符合要求? 首先,收益比沪深300高,回撤比沪深300小。 五年来,沪深300总收益指数累计上…

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几年前,一个小朋友留言,

梳理出几个长期业绩突出的基金经理,

长期收益高,回撤控制还可以。

哪些基金经理符合要求?

首先,收益比沪深300高,回撤比沪深300小。

五年来,沪深300总收益指数累计上涨50.03%,年化率8.7%,最大回撤30.95%。

粗略估算,过去5年未偿基金年化收益超过10%,最大回撤不到25%。

其次,这只基金大部分时间是由现任基金经理管理,暂定基金经理的任职时间早于2018年。

最后是硬指标,基金规模大于5亿元,股票仓位超过70%。

总结了以下筛选条件:

过去5年,年化收益超过10%,回撤小于25%;基金经理任职日期早于2018年;基金规模大于5亿元;股票仓位超过70%;

剔除C类份额后共有41只基金符合要求。

另外,投资讲究“一次风险,一次收益”,

有些基金收益很高,但风险也很大,所以不是理想的优秀基金。

所以懒猫引入了两个指标来评价基金的风险收益比——夏普比率和卡马比率。

夏普比率=(平均收益率-无风险收益率)/收益率标准差

夏普用基金净值的波动(收益率标准差)来评估风险。当两只基金收益相同时,夏普比率高的基金净值波动会小一些。

比如全仓半导体的正午成长,标准差接近40%,近两年的夏普比率为0.45。基金净值波动剧烈,冒两次风险就能赚一次收益。

线校的华安风格是健康的,标准差只有20%,近两年的锐比是2.21。冒一次险,可以赚2.21的利润,波动较小。

天天基金的“特征数据”也可以直接查夏普的比率,Wind也可以查。懒猫用风数据。

因果比率=年化收益/最大回撤

因果比率使用最大回撤来评估风险。当两只基金的收益相同时,高因果比的基金最大回撤会更小。

41只基金中,夏普比率和卡马比率均超过1的基金只有9只。

在这九位基金经理中,张玉帆、方圆和何帅是著名的,懒猫之前也写过关于他们的文章。

张玉帆详细介绍,戳这里!

方圆详细介绍,戳这里!

何帅详细介绍,戳这里!

今天主要说说另外六位基金经理。

1.何,中国工商银行新趋势

何杰是九位基金经理中表现最好的,

他管理的工银新趋势,近五年年化收益27.79%,最大回撤21.07%。

夏普的比率为1.32,在9位优秀基金经理中排名第一。

卡比也是1.32,在9位优秀基金经理中排名第二。

投资方面,何小江擅长行业轮动,

2020年,工银新趋势的换手率为561.53%,平均持股期限刚刚超过2个月。

也会选择时间。

2018年第二季度,股票仓位在感觉行情不好后,立即从86.07%降到27.67%,再降到年底的13.87%。

2021年一季度,抱团股份崩盘后,股票仓位突然从90.77%下降到47.36%。

最近四个季度,工行增仓比亚迪(新能源汽车),减仓移动通信(物联网)。Luxshare(消费电子)、鲁花恒盛(化工)等8只股票进入前十位,成交依然相当频繁。

另外需要提到的是,何小小并不是典型的“交易型”玩家,管理时间最长的工银核心价值换手率仅为142.55%。

2.郭晓文,中国邮政新思路

小文控制退路的能力一流,

她管理中国邮政的新想法。五年来年化收益25.62%,但最大回撤只有18.53%,是九只绩优基金中最小的。因缘比也高达1.38,排名第一。

在投资风格上,郭晓文也是轮番上阵。

2020年,中邮新思路的换手率为1110.15%,平均持股期限也就一个多月。

在投资中,她首先分析宏观经济、市场流动性、投资者风险偏好等指标来确定投资组合仓位,然后选择向上景气、久期长、性价比高、预期差的行业。

确定行业后,优先配置行业龙头股。她也会买一些竞争优势明显,潜在上涨空的股票。

她在接受采访时表示,“基金经理的主要精力会放在仓位和行业选择上,在选股上也会有基金经理助理和研究员的一些支持。”

此外,她也选择合适的时间。

2018年股票仓位最低降至30.1%,实现正收益(2018年中邮新理念上涨1.92%)。

2020年一季度(疫情)和2021年上半年(集团股票暴跌)都有减仓操作。

3.刘徐大成高新技术产业A

现任刘徐大成基金股票投资部董事、董事总经理。

2015年7月29日,大成高新A开始围绕牛市高峰进行管理。自管理以来,该基金涨幅达251.13%,在461只同类基金中排名第4。

在投资风格上,刘旭不喜欢轮动。2020年,大成高科技行业的换手率仅为117.34%,平均持股期限超过一年。

他喜欢自下而上精选个股,长期投资,不买自己看不懂的公司。

也不要买估值过高的公司。如果估值超过三四十倍,他可能会退。

事实上,在2020年之前,刘旭的重量级消费行业,贵州茅台(白酒)、伊利(牛奶)、美的集团(家电)、海尔智家(家电)都在十大重仓股之列。

2020年后,位置逐渐向制造业转移,消费股中只有海尔智家跻身前十大重仓股。

4.黄凤海富通的内需热点

黄凤还当过冠军基金经理。2017-2019年,他管理的海富通内需热点上涨130.53%,在公募主动型基金中排名第一。

这个收入比冯明远、刘艳春、肖楠、胡新伟、桂凯都高。

然而,黄凤的名气并没有出来。截至2021年底,海富通内需热点规模为5.03亿,他管理的总规模为55亿,是一位“小而美”的基金经理。

性能,

2014年底,黄凤开始管理海富通的内需热点。当时重仓小盘股,回归日内交易(2015年资金周转率22.37%,2016年59.8%)。业绩一般,2016年甚至亏了36.11%。

2017年后,离职率逐渐下降到200%左右。重仓行业也被消费和金融所取代。2018年股票仓位也明显降低,业绩开始好转。2017-2019年实现公募主动基金第一。

2020年开始增加医药和科技的仓库,减少仓库消耗,业绩开始下滑,从“优秀”到“良好”。

5.张晓唯郭芙美丽中国A

张晓唯,绰号“波波哥”。过去五年,他的富国美丽中国A年化收益24.02%,最大回撤19.45%。

夏普的比率为1.24,在9位优秀基金经理中排名第三。

卡比1.23,在9位优秀基金经理中排名第三。

在投资上,张晓唯会有意识地控制仓位和时机。富国中国A,最高股票仓位85%左右,最低可降至60%(2018)。

我们也会关注行业的均衡配置。侧重防御的金融地产会买,侧重进攻的消费、医药、新能源也会买。

也会参与市场交易。2020年,富美中国的换手率为311.85%,平均持股期限为4个月。

这种全能选手自然受到机构的青睐。2019年以来,富美中国的机构持股比例始终超过40%。

6.许立荣·郭芙研究选

郭芙的精选研究也受到机构的青睐。2019年以来,机构持股比例始终高于40%,最高甚至超过90%。

许立荣也是一位投资老手。2003年9月开始管理基金,从业15.28年,年化收益率16.28%。

他生不逢时,2018年股票仓位在90%以上。

交易频率不高。2020年,郭芙研究选择的换手率为192.26%,平均持股期限为半年。

他做的是行业和个股的均衡配置。在每个行业里,他都找到一些他认为能跑赢行业的标的,然后根据股票形态决定仓位比例。

理想的组合是这样的:

“1/3的新高股票,即左侧提前布局的股票得到市场认可,股价处于新高过程中;

1/3创出新低的股票,即基本面良好、有成长潜力,但被市场阶段性低估或错杀,股价处于低位的股票;

趋势不明显的股票占1/3。”

尽可能降低股票的相关性,以适应不同的市场风格。

事实上,许立荣购买的主要是金融、化工、消费和医药。

四季度隆基(光伏)和奇奇科技(芯片)进入前十大重仓股。

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